Poly Medicure ottiene l'acquisto mentre Investec avvia la copertura, le azioni salgono del 9%

Le azioni di Poly Medicure Ltd. sono aumentate all'inizio di mercoledì dopo che Investec ha avviato la copertura sul produttore di dispositivi medici con un rating di "acquisto".

L'intermediazione ha fissato il prezzo obiettivo di Rs 1.690 ciascuno, il che implica un rendimento del 18,7% rispetto al prezzo di chiusura di martedì.

Il più grande esportatore indiano di dispositivi medici di consumo è destinato a registrare utili robusti (29% Ebidta e 31% EPS CAGR nel corso dell'anno fiscale 23-26), poiché sfrutta molteplici fattori favorevoli del settore sotto forma di sostegno governativo, sostituzione delle importazioni e Cina più uno in mercati di esportazione, ha affermato l’agenzia di intermediazione in un rapporto del 22 agosto.

Punti salienti

L’azienda ha macroeconomiche favorevoli favorevoli alla crescita a lungo termine.

Poly Medicure è uno dei richiedenti approvati nell'ambito di due schemi PLI per dispositivi medici.

Con due terzi delle vendite derivanti dalle esportazioni e dalla distribuzione in oltre 120 paesi, l'azienda è anche uno dei beneficiari della Cina più un tema.

La crescita delle sue esportazioni è destinata ad accelerare fino al 22% CAGR (FY23-26).

L'azienda sta costruendo quattro nuovi stabilimenti che raddoppieranno la sua capacità attuale.

Questi nuovi impianti saranno commercializzati nel corso dei prossimi 12 mesi e saranno completamente avviati entro l'anno fiscale 27.

Ciò dovrebbe favorire una forte crescita sia in India che nelle esportazioni.

Nuove terapie e gli Stati Uniti si intensificano per stimolare la diversificazione della crescita oltre i beni di consumo.

La sua incursione nel settore renale/diagnostico/altro ha ridotto la sua dipendenza dall'infusione (che rappresenta oltre il 65% delle entrate) e dovrebbe ridurla ulteriormente.

L’Europa rappresenta un terzo delle vendite totali. Si prevede che gli Stati Uniti contribuiranno per l'8-10% alle vendite dell'azienda nel FY26.

Con le recenti approvazioni negli Stati Uniti per due prodotti (da cinque a sette approvazioni previste) e una forte prospettiva di crescita, la regione è destinata ad acquisire importanza.

Il forte valore del marchio dell'azienda aiuterà il cross-selling e favorirà una più profonda penetrazione in India.

È tra i primi tre produttori di cannule IV al mondo, con oltre 250 distributori.

La significativa espansione nei mercati di esportazione (fino a oltre 120), la portata degli ospedali (oltre 6.500), il lancio di nuovi prodotti e l'aumento della forza vendita hanno portato a un CAGR delle vendite (FY16-23) del 15% e un migliore PAT CAGR di oltre il 20%.

Le azioni di Poly Medicure sono aumentate del 9,50%, prima di ridurre i guadagni per essere scambiate in rialzo del 6,58% alle 10:10, a fronte di un calo dello 0,07% del NSE Nifty 50.

Da inizio anno il titolo è cresciuto del 70,7%. Il volume totale scambiato è stato pari a 7,6 volte la media a 30 giorni. L’indice di forza relativa era a 71, il che implica che il titolo potrebbe essere ipercomprato.

Secondo i dati di Bloomberg, dei cinque analisti che seguono la società, tre mantengono un rating di "acquisto" sul titolo, mentre due suggeriscono di "mantenere". La media degli obiettivi di prezzo degli analisti a 12 mesi implica un potenziale ribasso del 2%.